疫苗仍然是赛诺菲重点关注的领域。Evaluate预计,其疫苗销售额将从2017年的57.6亿美元增加到2024年的81.3亿美元。
NO.6 GSK
四大重点领域发力
2017年是GSK的转型发展年,新任首席执行官Emma Walmsley将研发资金集中到四大治疗领域,且更换了约一半的高管。抗HIV、呼吸系统、疫苗和抗肿瘤等领域的重点产品被确定为该公司短中期的增长动力。
Evaluate分析师预测,到2024年,GSK的处方药收入将增加至384亿美元,大约比2017年的287亿美元增加1/3,其中,抗HIV系列产品和疫苗将成为主要贡献者。
目前,GSK正在抗HIV领域与吉利德科学(Gilead Sciences)展开较量。据Evaluate预测,GSK抗病毒组合产品的销售额将从2017年的58.9亿美元增长到2024年的103.4亿美元,不过,吉利德仍将保持明显的领先优势。
2017年,GSK在疫苗市场名列第一。其带状疱疹疫苗Shingrix供不应求,随着产能这一制约性问题得到解决,GSK预计,2018年该疫苗的销售额将达到6亿~6.5亿英镑。
Walmsley针对疫苗业务的发展战略非常明确:实现销售的大批量,而不是追求高价格。虽然 Shingrix不会进入2024年前五大疫苗产品的预测榜单,但GSK仍将引领全球疫苗市场,届时其疫苗销售收入预计将达107.4亿美元,这得益于GSK产品线的深度。
与此同时,GSK在传统的呼吸道治疗领域的前景喜忧参半。舒利迭(Advair)去年创造了约44亿美元的销售额,2018年,GSK预计其收入将下降30%。新产品Trelegy和Nucala正在抢占市场份额,但是,除了在美国市场承受定价压力,这两只药物也有其自身的问题。
此外,在Walmsley的领导下,抗肿瘤领域重新成为GSK的工作重点。
NO.7 默沙东
三大业务拖累增速
一只超级“重磅炸弹”能否为一家大型药企带来足够的中期增长动力?就默沙东的Keytruda来说,这个答案可能是否定的。
并不是说Keytruda不够强大。事实上,根据Evaluate的预测,其全球销售额将从去年的38.2亿美元猛增至2024年的126.9亿美元。届时,其将紧随修美乐(Humira)之后,成为全球第二大畅销药物。然而,在这期间,默沙东整体处方药收入将仅仅增长26亿美元,年复合增长率(CAGR)仅为1%,在制药十强中增速最慢。在抗病毒、糖尿病和心血管疾病等多个治疗领域里,默沙东的销售收入都在下降。
与此同时,疫苗成为默沙东的另外一个亮点。这一业务将会增加大约28.5亿美元的销售额,其中9亿美元来自于HPV疫苗Gardasil/Gardasil 9。15阶肺炎球菌疫苗V114(轮状病毒疫苗RotaTeq)和埃博拉疫苗rVSV-ZEBOV也可能会为默沙东的业绩增长提供帮助。
不过,这些增长的收入大部分将被抗病毒药物、糖尿病药物和CV药物的疲软吞噬。
在抗病毒药物市场,默沙东远不及吉利德与GSK,这一差距到2024年会进一步扩大。据Evaluate预测,届时,默沙东的市场份额将从去年的7.1%降至3.1%。
在糖尿病领域,默沙东也在遭受夹击,因为其DPP-4抑制剂西格列汀(Januvia)和复合药物Janumet(西格列汀/二甲双胍)正在让位于礼来(Eli Lilly)的GLP-1药物度拉糖肽(Trulicity)、诺和诺德(Novo Nordisk)的GLP-1 药物Ozempic和利拉鲁肽(Victoza),以及SGLT2类药物。Evaluate预计,默沙东的糖尿病业务规模将缩小一半,2024年的销售额仅为31.8亿美元。
默沙东的心血管业务也可能面临类似的命运,其降胆固醇药物依折麦布(Zetia)和辛伐他汀(Vytorin)曾创造了巨大的销售额,但是,新型药物如安进(Amgen)的PCSK9抑制剂Repatha将会夺走它们的市场份额。
NO.8 艾伯维
抗风湿市场地位稳固
自2013年从雅培分拆,艾伯维就一直从事单一的业务,其成功完全依赖于全球最畅销药物修美乐。虽然该药的原始专利已于2016年到期,但到2024年,其仍将占据全球畅销药物榜首的位置。不过,届时修美乐的销售额已经下滑,据Evaluate预测,其2024年的销售额为152.3亿美元,低于2017年的189.2亿美元。
随着艾伯维开发的ABBV-599(一种BTK/JAK1抑制剂)和ABBV-3373(一种TNF抑制剂抗体-细胞毒类药物结合物)有望成为修美乐的后续产品,其将继续在赢利丰厚的抗风湿药市场占据主导地位。
此外,艾伯维还将受益于其与强生共同拥有的抗癌药物依鲁替尼。预计该药到2024年将创造95.6亿美元的销售额,在全球畅销抗肿瘤药中排名第四。
泛基因型抗病毒药物Mayret也将助艾伯维一臂之力,该药在2017年以较大的折扣上市,市场开拓强劲。预计到2024年,该药将实现销售额29亿美元,使艾伯维在抗病毒药物十大生产商中排名第三。
NO.9 阿斯利康
进入新药收获期
困境中的阿斯利康在转型上的努力将迎来收获。Evaluate预测,到2024年,阿斯利康的销售额将比2017年增加38%,达到近320亿美元。
瑞舒伐他汀(Crestor)专利失效造成的影响终将成为过去,而首席执行官Pascal Soriot一直力捧的增长领域将给其带来回报。
在Evaluate排出的新药创造价值榜单上,阿斯利康位列第六。预计在2017-2024年期间,阿斯利康新推出的药物将总计创造627亿美元的销售额。在这期间,阿斯利康在抗肿瘤药销售榜单上也排名第六,预计到2024年,这些产品将实现137亿美元的销售额。
这种表现很大程度上得益于其肿瘤免疫药物Imfinzi。在Evaluate的2017年十大获批重磅新药中,Imfinzi名列第六。市场分析人士一致认为,该药在2022年有望实现12亿美元的销售额。肺癌药物Tagrisso也将为阿斯利康的业绩增长做出贡献。
与此同时,到2024年,在全球抗糖尿病药物销售额排行榜上,阿斯利康将名列第五位,其CAGR预计为4%,销售额达到32亿美元。
NO.10 BMS
两只药物位列畅销榜Top 10
BMS之所以能位列2024年全球制药十强,主要得益于其几只重要药物,尤其是肿瘤免疫药物Opdivo和“重磅炸弹”级心血管药物阿哌沙班(Eliquis)。
到2024年,Opdivo将在全球最畅销药物排行榜上名列第四,紧随新基医药(Celgene)的多发性骨髓瘤药物来那度胺(Revlimid)。紧随Opdivo之后的将是BMS的阿哌沙班,销售额达到105亿美元。阿哌沙班已经成为一只畅销药物,2017年第一季度,该药在美国市场已取代利伐沙班(Xarelto),成为处方量最大的新型口服抗凝剂。2017年全年,阿哌沙班的销售额达到48.7亿美元,比2016年的33.4亿美元增长46%。
到2024年,阿哌沙班在美国市场上的表现甚至将超过Opdivo,销售额有望达到58亿美元,而Opdivo的销售额为53亿美元。不过,过份依赖于这两只药物也存在隐患,即风险过于集中。但Evaluate认为,这种风险可以化解,因为Eliquis和Opdivo在整个预测期内都处于专利保护期内。